[Bản tin thị trường hàng hóa] - Nhu cầu khí tự nhiên tại châu Âu giảm xuống mức thấp trong 10 năm

I. Diễn biến thị trường hàng hóa ngày 21/02/2024

Thị trường hàng hóa ngày 21/02 chứng kiến sắc đỏ ở hầu hết ở các mặt hàng nông sản, sau mức tăng đáng kể từ hôm 20/02. Giá ngô giảm mạnh nhất trong phiên hôm qua khi nhu cầu sử dụng làm ethanol tại Mỹ sụt giảm rõ rệt, trong khi giá đậu tương tiếp tục giảm do áp lực cạnh tranh xuất khẩu từ Brazil. Giá lúa mì cũng giảm nhẹ khi xuất khẩu tại Nga dự kiến tăng lên, tạo áp lực giảm lên giá chung toàn cầu trong bối cảnh tồn kho cao tại một số quốc gia. Trong khi đó, các số liệu cập nhật về việc cắt sản lượng tại các quốc gia OPEC+ đã tạo sentiment tích cực cho giá dầu thô trong phiên.

II. Tin tức chung

1. Theo Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin, số liệu lạm phát trong tháng 1, với giá tiêu dùng và giá bán buôn tăng nhanh hơn dự đoán, đã làm phức tạp thêm các quyết định lãi suất sắp tới của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.

2. Theo Reuters, Iran đã cung cấp cho Nga một số lượng lớn tên lửa đạn đạo đất đối đất mạnh hơn, làm sâu sắc thêm sự hợp tác quân sự giữa hai quốc gia bị Mỹ trừng phạt.

3. Israel tăng cường bắn phá Rafah ở phía nam Gaza, khi Bộ y tế khu vực đổ nát của Palestine thông báo có 29,313 người chết trong cuộc chiến cho đến nay. Tại Jerusalem, thành viên nội các chiến tranh Israel cho biết về những dấu hiệu đầy hứa hẹn về một thỏa thuận mới nhằm thả các con tin bị phiến quân Hamas bắt giữ ở Gaza, trong bối cảnh các cuộc đàm phán do Mỹ, Ai Cập và Qatar tiến hành nhằm đảm bảo tạm dừng chiến tranh.

4. Nội các Đức đã thông qua một báo cáo kinh tế, cắt giảm dự báo tăng trưởng năm 2024 xuống 0.2%, do nhu cầu toàn cầu yếu, bất ổn địa chính trị và lạm phát cao kéo dài làm giảm hy vọng về sự phục hồi nhanh chóng. Dự báo trước đó cho thấy mức tăng trưởng 1.3% trong năm nay.

5. Anh đã đạt được thặng dư ngân sách hàng tháng cao nhất từ trước đến nay nhờ dòng thuế theo mùa kỷ lục, mặc dù bức tranh tổng thể vẫn còn khó khăn. Văn phòng Thống kê Quốc gia cho biết Anh có thặng dư ngân sách 16.7 tỷ bảng Anh (21.1 tỷ USD) trong tháng 1, tăng từ mức 7.5 tỷ bảng một năm trước đó mặc dù thấp hơn mức dự báo 18.7 tỷ bảng.

6. Chính phủ Nhật Bản đã hạ cấp quan điểm về nền kinh tế vào tháng 2, lần đầu tiên sau ba tháng do chi tiêu tiêu dùng chậm chạp, cho thấy con đường gập ghềnh thoát khỏi suy thoái kinh tế khi tiền lương phục hồi chậm và sản lượng công nghiệp mờ nhạt. Chính phủ cũng cắt giảm đánh giá về chi tiêu của người tiêu dùng lần đầu tiên sau hai năm, cho rằng tăng trưởng đang chậm lại, nhấn mạnh thách thức đối với Ngân hàng Nhật Bản.

III. Lịch sự kiện

IV. Nhóm nông sản

Một tàu chở hàng 4 ngày trước ở Vịnh Aden sau khi bị trúng tên lửa của lực lượng Houthi ở Yemen, vẫn đang chìm trong nước và có thể được kéo đến Djibouti gần đó. Rủi ro vận chuyển đã leo thang do các cuộc tấn công liên tục ở Biển Đỏ và Eo biển Bab al-Mandab của lực lượng Houthi kể từ tháng 11. Mỹ và Anh đã đáp trả bằng nhiều cuộc tấn công nhưng cho vẫn chưa ngăn chặn được các cuộc tấn công.

1. Lúa mì

Theo ban thư ký nông nghiệp, trong tuần kết thúc ngày 14/2, doanh số bán lúa mì 2023/24 của Argentina giảm 65% xuống 107,000 tấn, trong khi doanh số 2022/23 thấp hơn 60% ở mức 4,000 tấn. Lũy kế bán 2023/24 đạt 7.6 triệu tấn, cao hơn mức 7.3 triệu tấn cùng kì 2023. Lũy kế bán 2022/23 đạt 12 triệu tấn so với 23 triệu tấn cùng kì năm trước.

Đánh giá: Trung lập – tiêu cực

2. Ngô

Mexico sẽ tiếp tục mua ngô từ Mỹ bất chấp hội đồng tranh chấp chính thức đang diễn ra về nghị định của nước này cấm nhập khẩu ngô biến đổi gen (GMO) để tiêu thụ cho con người. Nhận xét này tiếp nối những nhận xét từ Hội đồng Nông nghiệp Quốc gia Mexico – đại diện cho 1.8 triệu nhà sản xuất vừa và nhỏ – tuyên bố một ngày trước đó rằng Mexico có thể vượt qua Trung Quốc và trở thành nước nhập khẩu ngô lớn nhất thế giới trong năm nay, nhập khẩu từ 21-22 triệu tấn.

Hiệp hội các nhà xuất khẩu ngũ cốc của Brazil Anec đã giảm dự báo xuất khẩu ngô và đậu tương trong tháng 2 trong khi vẫn giữ ước tính đậu tương không thay đổi, báo cáo mới nhất của hiệp hội này cho thấy hôm thứ Ba. Dự báo lô hàng ngô trong tháng này đã giảm xuống còn 716,718 tấn từ 741,824 tấn vào tuần trước, giảm 1.2 triệu tấn so với 1.9 triệu tấn xuất khẩu vào tháng 2 năm 2023.

Đánh giá: Trung lập – tích cực

3. Đậu tương

Công ty tư vấn địa phương Agroconsult cho biết vào cuối ngày thứ Ba rằng dự báo sản lượng đậu tương niên vụ 2023/24 của Brazil đã bị cắt giảm xuống còn 152.2 triệu tấn so với ước tính trước đó là 153.8 triệu tấn, dẫn đến vụ thu hoạch sẽ thấp hơn 4.7% so với vụ trước.Con số này thấp hơn 16,9 triệu tấn so với dự báo ban đầu là 169.1 triệu tấn. Năm 2023/24 Brazil thu hoạch 159.7 triệu tấn. Bất chấp thời tiết thuận lợi gần đây, vụ mùa đang chịu ảnh hưởng của thời tiết khô và nóng khởi đầu vụ mùa.Ước tính diện tích trồng của cả nước không thay đổi ở mức 45.7 triệu ha (ha), tăng 2.9% so với 44.4 triệu tấn của vụ trước. Agroconsult đã giảm năng suất trung bình vụ đậu tương của Brazil xuống 55.5 bao loại 60 kg/ha, so với dự báo 56,1 bao/ha trước đó. Năm 2022/23, năng suất trung bình là 60 bao/ha.

Trong khoảng hơn một thập kỷ qua, việc sử dụng đậu tương hàng năm của Hoa Kỳ thường được phân chia đồng đều giữa xuất khẩu và chế biến trong nước, mặc dù sự phân chia này không cân bằng một cách bất thường trong năm nay khi xuất khẩu sụt giảm và lượng đậu tương nghiền tăng. Các ước tính ban đầu của chính phủ cho thấy vụ đậu tương tiềm năng của Hoa Kỳ năm 2024 sẽ cho phép xuất khẩu lớn hơn trong năm tiếp thị 2024-25 bắt đầu từ ngày 1/9, nhưng tổng phân bổ sử dụng xuất khẩu và nghiền dự kiến sẽ rất giống với năm 2023-24, mặc dù nguồn cung dồi dào hơn .

Đánh giá: Trung lập – tích cực

4. Khô và dầu đậu tương

Việc gia tăng yêu cầu pha trộn dầu diesel sinh học bắt buộc của Brazil đang cản trở xuất khẩu dầu đậu tương của nước này và việc tăng cường mạnh hơn có thể đưa nước này ra khỏi thị trường xuất khẩu trong thời gian ngắn. Quy định về dầu diesel sinh học của Brazil sẽ tăng tỷ lệ dầu diesel sinh học trong hỗn hợp dầu diesel lên 14% (B14) vào ngày 1/3, đạt 15% (B15) vào năm 2025. Kể từ cuối 2023, thị trường nội địa đã liên tục trả giá dầu đậu tương cao hơn thị trường xuất khẩu.

Argentina đã nghiền 2.12 triệu tấn đậu tương trong tháng 1/2024, cao hơn 11.7% so với 1.90 triệu tấn trong tháng trước, theo Ban Thư ký Nông nghiệp Chăn nuôi và Thủy sản SAGyP. Con số này phù hợp với dự báo từ các nhà phân tích khoảng 2.12 triệu tấn, nhưng cao hơn nhiều so với 1.89 triệu tấn trong năm 2022, nhờ thúc đẩy tăng sản lượng sau khi chính phủ mới của Argentina thúc đẩy việc phá giá tỷ giá hối đoái nhằm tăng lợi nhuận, mặc dù lượng đậu tương sẵn có thấp hơn sau vụ mất mùa lịch sử vào năm 2023. Tổng cộng 19.67 triệu tấn đậu tương đã được nghiền vào năm 2023, so với 38.46 triệu tấn vào năm 2022. Argentina đã sản xuất 417,842 tấn dầu đậu tương và 1.56 triệu tấn khô đậu tương trong tháng 1, cả hai đều cao hơn trong tháng và trong năm.

Đánh giá: Trung lập – tiêu cực

V. Nhóm năng lượng

1. Dầu thô

Các nhà sản xuất dầu ở Tây bán cầu đã nắm bắt được tất cả sự gia tăng tiêu thụ dầu toàn cầu trong thập kỷ qua, đảo ngược xu hướng trước đó là sản xuất tập trung ở Đông bán cầu. Với tốc độ tăng trưởng tiêu dùng ngày càng tập trung vào Đông bán cầu, dòng dầu thô và các sản phẩm tinh chế chiếm ưu thế từ đông sang tây đã bị đảo ngược, làm thay đổi bức tranh an ninh năng lượng. Sản lượng của Tây bán cầu đã tăng lên 31.6 triệu thùng mỗi ngày (34% tổng sản lượng thế giới) vào năm 2022 từ 23.0 triệu thùng/ngày (27%) vào năm 2012, theo Viện năng lượng. Sản lượng tăng thêm từ Tây bán cầu (+8.7 triệu thùng/ngày) đáp ứng toàn bộ mức tăng trưởng tiêu thụ toàn cầu (+8.6 triệu thùng/ngày) trong giai đoạn 2012-2022. Thị phần của Tây bán cầu sẽ còn tăng hơn nữa vào năm 2023/24 nhờ việc cắt giảm sản lượng của Ả Rập Saudi và các đồng minh ở Trung Đông.

Đánh giá: Trung lập

2. Khí tự nhiên

Trong gần một năm, các nhà sản xuất khí tự nhiên của Mỹ đã ngừng sản xuất khi giá giảm. Nhưng sản lượng tăng không ngừng, bao gồm cả việc các công ty dầu mỏ bơm khí đốt như một sản phẩm phụ từ dầu mỏ đã giải phóng nguồn cung kỷ lục. Trong cuộc cạnh tranh giữa dầu và khí đốt, các nhà sản xuất khí đốt đang thua cuộc. Một số đang đóng cửa giếng, hủy dự án hoặc bán mình cho đối thủ để tránh thua lỗ.

Chesapeake Energy cho biết sẽ cắt giảm chi tiêu và sản lượng khí tự nhiên trong năm nay vì nhận thấy thị trường đang “cung vượt cầu”. Giá xăng giảm 30% trong năm nay do mùa đông ôn hòa không ảnh hưởng nhiều đến việc dự trữ như mong đợi, khiến nhu cầu sưởi ấm giảm, bất chấp đợt đóng băng ở Bắc Cực vào tháng 1. Thị trường khí đốt dư cung đã khiến công ty phải cắt mỗi giếng tại lưu vực Marcellus và Haynesville

Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ Jennifer Granholm cho biết việc chính phủ tạm dừng phê duyệt xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng sẽ không ảnh hưởng đến mối quan hệ với các đồng minh nhập khẩu nhiên liệu này. Hôm thứ Sáu, Amos Hochstein, cố vấn cấp cao của Biden, nói với al Arabiya English rằng, việc tạm dừng có thể kéo dài khoảng 10 đến 14 tháng. Điều đó có thể có nghĩa là việc đóng băng sẽ kéo dài sau cuộc bầu cử ngày 5/11.

Viện Kinh tế Năng lượng và Phân tích Tài chính (IEEFA) cho biết trong một báo cáo mới hôm thứ Tư rằng nhu cầu khí đốt tự nhiên ở châu Âu đã giảm xuống mức thấp nhất trong 10 năm vào năm ngoái do mức tiêu thụ đã giảm 20% kể từ khi cuộc chiến Nga-Ukraine nổ ra. IEEFA cho biết việc lắp đặt công suất năng lượng tái tạo tăng vọt và các biện pháp tăng cường hiệu quả sử dụng năng lượng đã khiến mức tiêu thụ khí đốt của châu Âu xuống mức thấp nhất trong 10 năm vào năm 2023 và nhu cầu LNG đạt đỉnh ở lục địa này có thể đến vào đầu năm tới. Theo viện nghiên cứu, các nền kinh tế lớn bao gồm Đức, Ý và Anh là những động lực lớn nhất khiến nhu cầu khí đốt ở châu Âu giảm.

Cơ quan quản lý dầu mỏ của nước này cho biết cảng nhập khẩu khí đốt tự nhiên bị trì hoãn nhiều của Ghana sắp hoàn thành và dự kiến sẽ hoàn thành vào cuối năm nay. Đường ống dẫn LNG, mạng lưới lưu trữ và kho cảng nhập khẩu, thuộc sở hữu của Tema LNG Terminal Co., đã chậm hơn nhiều năm. Giám đốc điều hành Cơ quan Dầu khí Quốc gia Ghana Mustapha Abdul-Hamid cho biết bên lề hội nghị năng lượng ở Cairo rằng Ghana đã ký thỏa thuận cung cấp khí đốt với Equatorial Guinea LNG, do Marathon Oil Corp, Sonagas và Marubeni sở hữu phần lớn.

Đánh giá: Trung lập – tiêu cực

(Saigon Futures)