Đánh giá thị trường kim loại quý và năng lượng trong Tuần 21 (22/05 - 24/05/2023)

By Barani Krishnan - Inv ,HHF, 2023 05 22,

Khi các cuộc đàm phán về cuộc khủng hoảng nợ của Hoa Kỳ làm chao đảo Phố Wall trong tuần này, hai mặt hàng năng lượng hàng đầu không thể đóng cửa theo cách khác biệt hơn.

Dầu vật lộn với mức tăng hàng tuần đầu tiên trong năm tuần, sau những thông tin về vòng đàm phán về trần nợ. Trong khi đó, khí đốt tự nhiên tăng vọt một cách dễ dàng khi những người kì vọng giá lên tiếp tục tin tưởng rằng nhiên liệu yêu thích của Mỹ để sưởi ấm và làm mát trong nhà đang thay đổi các nguyên tắc cơ bản.

Giá dầu thô đã đảo ngược đà phục hồi vào đầu ngày thứ Sáu để kết thúc ở mức thấp hơn trước sự thất vọng của các vị thế mua trên thị trường khi các cuộc đàm phán nâng trần nợ của Hoa Kỳ lại rơi vào bế tắc.

Tổng thống Joe Biden và đối thủ chính của ông trong Đảng Cộng hòa tại Quốc hội Kevin McCarthy trước đó đã nói rằng họ đã tiến gần hơn tới thỏa thuận nâng mức trần nợ 31,4 nghìn tỷ đô la Mỹ và rằng một kết luận có thể được đưa ra sớm nhất là vào Chủ nhật để tránh tình trạng vỡ nợ liên bang vào ngày 1 tháng 6.

Tuy nhiên, đến thứ Sáu, rõ ràng là các cuộc đàm phán chẳng đi đến đâu.

Ed Moya, nhà phân tích tại nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA, nói thêm: “Rủi ro lớn đối với các cuộc đàm phán về giới hạn nợ [là] các cuộc đàm phán quá dễ dàng và điều đó có thể dẫn đến một cuộc bỏ phiếu sớm.” Đề cập đến các cuộc đàm phán về gói cứu trợ trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính 2008-2009, Moya nói: “Phố Wall đã xem bộ phim này trước đây và chúng tôi cần thấy một số căng thẳng giữa các nhà đàm phán để đạt được một thỏa thuận hợp lý.”

Dầu thô

WTI giao dịch ở New York và dầu Brent giao dịch ở London đều giảm khoảng 0,5% vào thứ Sáu trong khi tăng khoảng 2% trong tuần. Hai loại hợp đồng đã tích lũy lỗ hai con số trong bốn tuần trước đó.

Hạn chế một số tổn thất của dầu là sự yếu kém của đồng đô la vào thứ Sáu, khiến các mặt hàng định giá bằng đô la như dầu thô trở nên hợp lý hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Vandana Hari, người sáng lập công ty tư vấn thị trường dầu mỏ Vanda Insights, cho biết: “Các nhà giao dịch không muốn bán vào cuối tuần, vì có khả năng một thỏa thuận nâng trần nợ của chính phủ Hoa Kỳ sẽ đạt được vào cuối tuần”, giải thích về sự gia tăng sớm hơn trong ngày. Và có vẻ như không thể tin được vào cuối giờ làm việc của ngày thứ Sáu, các báo cáo phương tiện truyền thông cho thấy Biden và McCarthy có thể gặp lại vào Chủ nhật để thử và thực hiện một thỏa thuận khác.

Một nguồn tin quen thuộc với các cuộc đàm phán cho biết đảng Cộng hòa đã đề xuất tăng chi tiêu quốc phòng, đồng thời cắt giảm chi tiêu tổng thể. Các nghị sĩ Cộng hòa trong Quốc hội đã ba lần bỏ phiếu tăng trần nợ mà không có điều kiện cắt giảm ngân sách trước, khi cựu Tổng thống Donald Trump còn ở Nhà Trắng.

Về nguồn cung dầu toàn cầu, Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho biết họ không mong đợi nguồn cung dầu thô và các sản phẩm dầu thay đổi sau các động thái của Nhóm G7 nhằm chống lại việc trốn tránh trần giá đối với năng lượng của Nga.

Khí Đốt

Khí đốt tự nhiên đã có đợt phục hồi hàng tuần lớn nhất trong ba tháng - 14% - nhờ vào điều mà một số người cho là cải thiện các nguyên tắc cơ bản của nhiên liệu, bất chấp tình trạng dư cung.

Kho chứa khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ đã tăng 99 tỷ feet khối, hay bcf, vào tuần trước, Cơ quan Thông tin Năng lượng, hay EIA, cho biết hôm thứ Năm, thông báo về một sản lượng nhỏ hơn dự kiến đã củng cố tâm lý trong một thị trường cần chứng kiến lượng dự trữ tăng ít hơn và nhu cầu nhiều hơn.

Gelber & Associates, một nhà tư vấn về thị trường năng lượng có trụ sở tại Houston, cho biết: “Thị trường dự kiến mức tăng 108-109 bcf và ngay sau khi công bố [dữ liệu], giá tăng nhanh chóng.”

Dự trữ khí tăng trong tuần kết thúc vào ngày 12 tháng 5 so với mức tăng 78 bcf so với tuần trước. Bất chấp việc tăng nhỏ hơn dự kiến ​​vào tuần trước, sự gia tăng hàng tồn kho mới nhất đã đưa tổng lượng khí đốt trong các kho chứa dưới lòng đất ở Hoa Kỳ lên 2,24 nghìn tỷ feet khối, hay tcf. Con số này cao hơn 30,3% so với mức 1,719 tcf của năm trước và cao hơn 17,9% so với mức trung bình 5 năm là 1,9 tcf.

Những người đầu cơ giá lên khí đốt cho rằng những người trung lập hoặc bán khống trên thị trường đã bị đánh lừa bởi sự “tạm lắng” trước cơn bão nắng nóng mùa hè, sản lượng giảm, điều kiện gió yếu hơn và tổ hợp nhu cầu khí đốt tự nhiên hóa lỏng cao hơn, điều này chắc chắn có thể dẫn đến giá cao hơn.

Dầu: Đánh giá thị trường

Dầu thô WTI được giao dịch tại New York đã công bố giao dịch cuối cùng sau thanh toán là 71,67 USD/thùng sau khi chính thức chốt phiên giao dịch ngày thứ Sáu ở mức 71,55 USD — giảm 31 cent, tương đương 0,5%. Tuy nhiên, từ đầu tuần đến nay, WTI đã tăng khoảng 2%. Điểm chuẩn dầu thô của Hoa Kỳ đã giảm tổng cộng 15% trong bốn tuần trước đó.

Dầu thô Brent được giao dịch tại London, chuẩn mực toàn cầu cho dầu, đã công bố giao dịch cuối cùng là 75,59 USD/thùng sau khi chính thức chốt phiên giao dịch ngày thứ Sáu ở mức 75,58 USD — giảm 28 cent, tương đương 0,4%. Trong tuần, dầu Brent cũng tăng 2% sau 4 tuần giảm tổng cộng 14% trước đó.

Cả WTI và Brent đã tăng hơn 1 đô la trước đó vào thứ Sáu nhờ sự lạc quan rằng các cuộc đàm phán trần nợ đã đạt được tiến bộ. Dầu chuẩn của Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong phiên là 73,40 đô la trong khi điểm chuẩn toàn cầu đạt đỉnh là 77,50 đô la.

Dầu: Triển vọng giá WTI

Sunil Kumar Dixit, giám đốc chiến lược kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết WTI cần giữ trên mức trung bình 71 đô la và vượt qua 73 đô la nếu những người đầu cơ giá lên dầu muốn lấy lại đà tăng gần đây của thị trường. Dixit cho biết: “Trong tuần tới, 71,55 đô la đóng vai trò là mức hỗ trợ. Trong khi việc phá vỡ dưới 69,40 đô la có thể là bước ngoặt để giảm thêm đối với SMA 200 tuần, hay Đường trung bình động đơn giản, là 67 đô la”.

Ông cho biết sự ổn định trên 71,55 đô la sẽ giữ WTI trong lãnh thổ tích cực, giúp những người đầu cơ giá lên chú ý đến việc kiểm tra lại mức 73,40 đô la.

Khí đốt tự nhiên: Đánh giá Thị trường

Một trong những thị trường hàng hóa trầm lắng nhất đang bắt đầu có dấu hiệu phục hồi.

Các hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên đã đạt mức tăng
hai con số trong tuần này, có vẻ như sẵn sàng bứt phá hơn nữa khỏi những hạn chế của mức giá trung bình 2 đô la, đặc trưng của phần lớn giao dịch kể từ tháng 3 đối với nhiên liệu sưởi ấm và làm mát trong nhà yêu thích của Mỹ.

Hợp đồng khí đốt tương lai trên Henry Hub của New York Mercantile Exchange đã thực hiện giao dịch cuối cùng là 2,593 đô la trên một triệu đơn vị nhiệt của Anh, sau khi chốt giao dịch hôm thứ Sáu ở mức 2,5850 đô la — hầu như không thay đổi so với mức tăng 22,7 cent của ngày thứ Năm, hoặc 10%.

Trong phiên giao dịch mới nhất, hợp đồng khí đốt chuẩn đạt mức cao nhất trong hai tháng là 2,683 USD — so với mức 2,50 USD là mức trần kể từ tháng Ba.

Quan trọng hơn, giá tại Henry Hub đã kết thúc tuần này tăng 14%, thêm vào mức tăng 6% của tuần trước. Bất chấp sự phục hồi, giá khí đốt tương lai vẫn giảm hơn 40% trong năm, một hiện tượng bắt nguồn từ những rắc rối bắt đầu vào quý cuối cùng của năm 2022.

Khí đốt tự nhiên: Triển vọng giá

Dixit của SKCharting cho biết, giá khí đốt tăng cao hơn nữa đòi hỏi phải có sự chấp nhận mạnh mẽ trên mức 2,69 đô la cho chặng tiếp theo cao hơn trên đường EMA 5 tháng hoặc Đường trung bình động hàm mũ, là 2,98 đô la, tiếp theo là đường SMA 100 tháng ở mức 3,25 đô la, Dixit của SKCharting cho biết.

Dixit cho biết: “Các hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên đã xác nhận hành động giá đột phá ở mức trên 2,53 đô la sau khi hợp nhất kéo dài trên đường EMA 5 tuần, được định vị linh hoạt ở mức 2,35 đô la và được hỗ trợ bởi vùng nhu cầu nằm ngang là 1,95 đô la”.

Tuy nhiên, ông cho biết Dải bollinger trung bình hàng tuần là 2,55 đô la có thể gây ra một số chuyển động đi ngang với sự tái cân bằng tạm thời để khớp với 2,35 đô la.

Vàng: Đánh giá thị trường

Thảm kịch nợ của Hoa Kỳ không rõ ràng vào thứ Sáu đã giúp những người đầu cơ giá lên vàng nhìn thấy sắc xanh.

Một thất bại mới trong các cuộc đàm phán nâng trần nợ của Mỹ đã khiến đồng đô la giảm lần đầu tiên trong 5 phiên vào thứ Sáu, giúp các tài sản trú ẩn an toàn thay thế, dẫn đầu là vàng, phục hồi.

Đó là một tuần đầy khó khăn đối với những người đầu cơ giá lên về vàng, những người gần như đã đánh mất quỹ đạo tăng giá gần đây của kim loại này sau đợt phục hồi của nó vào đầu tháng này để đạt mức cao kỷ lục.

Vàng giao tháng 6 trên sàn Comex của New York đã đăng giao dịch cuối cùng sau khi thanh toán là $1.979,90/ounce sau khi chính thức chốt phiên thứ Sáu ở mức $1.981,60/ounce, tăng $21,80 hay 1,1% trong ngày. Hợp đồng tương lai vàng chuẩn đã giảm xuống mức thấp nhất là 1.954,40 đô la vào phiên giao dịch ngày thứ Năm, sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2.085,40 đô la vào
ngày 4 tháng 5.

Trong tuần, giá vàng tháng 6 đã giảm 2%. Giá vàng giao ngay, phản ánh các giao dịch vật chất bằng vàng thỏi và được một số nhà giao dịch theo sát hơn so với hợp đồng tương lai, ổn định ở mức $1.977,80, tăng $20,22 hay 1%. Vàng giao ngay đã giảm xuống mức thấp nhất là 1.952,03 USD trong phiên trước, sau mức cao kỷ lục 2.073,29 USD vào đầu tháng này. Trong tuần, vàng giao ngay giảm 1,5%. Dixit của SKCharting.com cho biết nếu vàng bị phá vỡ dưới mức 1.940 USD trong tuần này, xu hướng tăng giá của kim loại màu vàng có thể đã kết thúc từ góc độ biểu đồ.

Vàng: Triển vọng giá

Dixit cho biết trong tuần tới, những người đầu cơ giá lên của vàng cần đáp ứng đường EMA 5 tuần, hay Đường trung bình động hàm mũ, được định vị động ở mức 1.990 đô la và di chuyển xa hơn lên vùng kháng cự hướng tới Dải bollinger trung bình hàng ngày là 2.005 đô la, Dixit cho biết.

Ông nói: “Dải bollinger giữa hàng tuần là 1.935 đô la và đường SMA 100 ngày là 1.928 đô la có thể là những vùng hỗ trợ nếu vàng phá vỡ dưới 1.949 đô la và mức Fibonacci 50% là 1.942 đô la thì sẽ không giữ được mức hỗ trợ”. Dixit lưu ý rằng tuần trước là tuần sụt giảm thứ hai của vàng, sau khi nó đạt mức cao kỷ lục khoảng 2.080 đô la. “Sự sụt giảm đã thu hút ít người mua hơn lần thứ hai khi vàng chạm mức hỗ trợ $1952, điều này đã giúp nó lấy lại mức thanh toán hàng tuần là $1976.”

Để giúp vàng lấy lại đà tăng của mình, chỉ số Đô la có thể lùi về 102,85-102,65 và cuối cùng phá vỡ dưới 102,55-102,25 và 101,90 và 101,70. Nhưng tính bền vững trên 103,50 đối với Chỉ số Đô la có thể đẩy nó lên mức cao hơn tiếp theo là 103,96 và 104,45, Dixit cho biết, điều đó làm phức tạp đường đi của vàng lên cao
hơn, Dixit nói thêm.